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全球财经报道:全球对冲基金桥水最佳 索罗斯亏10亿美元

时间: 2020-03-03 00:05:29

【财新网】(记者张榆)最新的全球对冲基金“琅琊榜”单出炉。全球最大对冲基金桥水(Bridgewater Associates)以49亿美元的2016年年度收益位居榜首,而同样知名的索罗斯基金和保尔森基金却流年不利,分别亏损10亿美元和30亿美元。

上述报告源自LCH Investments NV,该公司关注那些自从成立以来给投资者带来最大净回报的对冲基金,并独立研究后每年出台榜单;该榜单获得对冲基金机构认可。

仙桃理论福利视频大全 对于上述业绩,桥水创始人Ray Dalio2月3日特地发表评论表示:“我们独一无二的成绩源自于我们独一无二的公司文化——我们追求智慧、共同独立思考、鼓励深思熟虑的分歧并且确保以观点至上的原则来做出每一个决定。”

桥水目前是全球最大的对冲基金,为350家全球机构客户管理超过1600亿美元资产。

去年3月,桥水在上海自贸区登记注册的投资公司引起了人们的关注,这也是首家外资完全持股投资管理公司,并获批进入中国银行间债市。该公司两年前已开始筹备,按照监管部门的要求,这类基金将在中国境内募集资金、在境内投资,暂不涉及外汇资金的管理问题。

桥水中国区总裁王沿在去年末出席活动时曾谈及桥水投资策略,表示在资产配置时一定要考虑到风险均衡的配置,充分利用分散性均衡的可能性来抵御各种不确定性,从而达到相对稳定的回报。“桥水做的事情是这样,我们尽量找八到十个相关性极低的资产组合在一起,如果相关性只有20%,你会极大地降低风险,会极大地提高夏普比率,同时亏钱的可能性也极低。”

不过对全球对冲基金行业而言,2016年是整体行业陷入困境的一年。由于多年来业绩不突出却收费高昂,全球投资者正在纷纷赎回对冲基金的投资。

仙桃理论福利视频大全 根据调研机构eVestment的报告,2016年投资者赎回的资金达到831亿美元,是自2009年以来首度出现全年净流出的情况。资金撤回迫使许多对冲基金减少或停止向客户收取资金管理费,其中包括Caxton Associates、Tudor Investment Corp及Och-Ziff Capital Management等大型对冲基金。

仙桃理论福利视频大全 伦敦对冲基金管理公司Nevsky Capital LLP也在2016年初始宣布关闭旗下15亿美元的对冲基金,由花旗前首席执行官Daniel Lewis执掌、经营十年之久的美国对冲基金Orange Capital也决定关门大吉。

一位海外对冲基金经理曾在去年底对财新记者表示,美国各地退休金正在大量从对冲基金赎回投资,并且他认为未来还会有大量对冲基金关闭,业绩远不如标普指数。

摩根大通一份报告指出,对主动型基金经理而言,2016年是最具挑战的一年,全年仅有32%家主动基金表现跑赢大盘。2016年美股市场年度涨幅逾9%,美国股票基金当年却出现500亿美元的净流出,投资者累计从主动型美国股票基金中赎回约2000亿美元资金。相比之下,包括指数基金在内的被动型美国股票基金收获1500亿美元资金流入,因手续费更低。这是主动型基金历年来遭遇的规模最大的一次年度资金流动逆转。

“即便是长期记录优异的基金经理也并没有录得耀眼的成绩,他们的结果也并不比平均水平更高明。这个世界上的最大资金管理者们的不佳表现也正反映了大多数基金经理在2016年来普遍遭遇的问题。” LCH Investments NV董事长索非尔(Rick Sopher)指出。

仙桃理论福利视频大全 不过也有观点认为2017年主动投资的市场环境较为乐观。瑞银资产管理美国多元行业固定收益主管Scott E. Dolan在1月初的瑞银大中华研讨会上表示,今年市场会有波动性,市场偏好于能够带来超额利润的证券产品,这可能有利于积极管理的投资产品而不是被动管理的投资产品。“今年会有更多的回报,更有可能追求超额回报,还有市盈率继续扩大等都是我们的预期。”